1. 포트폴리오를 구성하라.
채권과 주식의 비율 정하기
2. 채권과 채권형 펀드
국공채에 투자하려면 수수료 내면서 펀드에 하지 말고 직접 할 것.
3. 주식과 주식형 펀드
좋은 펀드를 고르는 것이 중요. 어떤 종류의 펀드를 가지고 있는지 알면, 펀드를 계속 보유할 것인지 아닌지 결정에 도움이 됨.
① 일반 주식형 펀드: 어떤 특정한 운용철학에 얽매이지 않고 매니저가 재량권을 갖고 모든 종류의 주식에 투자하는 펀드
② 가치펀드: 현재의 이익보다는 보유하고 있는 자산이 매력적인 기업에 투자하는 펀드. 이런 가치 기업은 자산을 매입하기 위해 많은 부채를 지지만 부채를 다 갚고 난 후에는 높은 수익을 올린다. (일반적인 가치주는 내재가치보다 주가가 낮은 주식. 피터 린치는 주로 자산주를 가치주로 분류). 천연자원 개발 회사, 부동산 보유 회사, 케이블 TV 방송사, 가스 등 대규모 장치 설비를 갖춘 회사, 식음료 회사 등
③ 안정성장펀드: 경영이 안정적이면서 상당히 빠른 속도로 꾸준히 성장해 연간 15%가량의 이익 증가율을 보이는 중대형 기업에 투자하는 펀드. 경기에 민감한 기업, 성장이 둔화된 우량 기업, 사회 기반 시설 기업 등은 제외
④ 소형 성장펀드: 소형주에 주로 투자하는 펀드.
⑤ 재료 보유주 펀드: 기업의 전망을 바꿀만한 특수한 재료를 갖고 있는 주식에 투자하는 펀드(특수상황)
4. 분산 투자를 위해 올스타팀을 구성하라.
5. 좋은 펀드 고르는 방법: 포브스 명예의 펀드 참고
6. 판매수수료에 얽매이지 마라.
7. 섹터펀드는 섹터펀드끼리 비교하라.
8. 전환사채펀드 투자 전략: 전환사채와 회사채의 수익률 격차가 줄어들면(예를 들면 2% 이하) 전환 사채를 사고, 격차가 커지면 전환사채를 팔라.
9. 환매할 수 없는 폐쇄형 펀드: 폐쇄형 펀드는 구좌수가 같이 자신의 계좌를 누군가 사야만 돈을 돌려받을 수 있다. 저가 매수자들은 증시가 급락할 때 폐쇄형 펀드를 순자산가치 대비 크게 할인된 가격으로 살 수 있다.
10. 해외펀드에 투자할 때는 각별한 주의가 필요하다.
-가능한 한 많은 돈을 주식형 펀드에 투자하라. 금융 소득이 필요한 경우라도 장기적으로 보면 배당주를 보유하고 모자라는 소득은 가끔씩 주식을 팔아 충당하는 것이 채권에 투자해 이자를 받아 쓰는 것보다 훨씬 더 부자가 되는 길이다.
-국채를 보유하고 싶다면 정부로부터 직접 사라 아무 이유없이 수수료를 지불해야 하는 국채펀드는 사지 말라.
-자신이 어떤 종류의 주식형 펀드에 투자하고 있는지 확실히 파악하라. 사과는 사과와 비교해야 하듯 펀드 수익률을 평가할 때 가치펀드는 가치펀드끼리, 성장 펀드는 성장 펀드끼리 비교하라. 성장 펀드보다 수익률이 낮다고 금펀드 매니저를 탓하지 말라.
- 가장 좋은 펀드 투자 전략은 자산을 서로 다른 3~4개의 주식형 펀드(성장, 가치, 소형 성장 등)에 나눠 투자하는 것이다. 그러면 언제나 자산 일부가 주식 시장에서 가장 수익률이 높은 섹터에 투자돼 있다.
-주식형 펀드에 돈을 추가로 넣을 때는 몇 년간 수익률이 극히 저조했던 섹터에 투자하는 펀드에 넣어라.
-과거 수익률을 토대로 미래에 승리할 펀드를 선택하는 것은 전혀 효과가 없다고 말할 수는 없지만 성공하기도 어려운 일이다. 꾸준히 성과를 내는 펀드를 골라 투자한 뒤 오래 보유하라. 이 펀드에서 저 펀드로 옮겨 다니는 것은 순자산의 손실을 가져오는 매우 값비싼 습관이다.